据分析，LED的特点非常明显，寿命长、光效高、无辐射与低功耗。LED的光谱几乎全部集中于可见光频段，其发光效率可达80～90%。记者还将LED与普通白炽灯、螺旋节能灯及T5三基色荧光灯做了一番比较，结果显示：普通白炽灯的光效为12lm/W，寿命小于2000小时，螺旋节能灯的光效为60lm/W，寿命小于8000小时，T5荧光灯则为96lm/W，寿命大约为10000小时，而直径为5毫米的白光LED为20～28lm/W，寿命可大于100000小时。有人还预测，未来的LED寿命上限将无穷大。
一般人都认为，节能灯可节能4/5是伟大的创举，但LED比节能灯还要节能1/4，这是固体光源更伟大的改革。除此之外，LED还具有其他优势，光线质量高，基本上无辐射，属于典型的绿色照明光源；可靠耐用，维护费用极为低廉等等。正因为LED具有以上其他固体光源还无法匹敌的特点，10年后LED将是照明行业的主流光源。LED还难以成全照明尽管LED具有以上的众多优势，但它经过了5～6年的发展至今仍未被市场及消费者所接受。北京松业公司在一次报告中分析到：国内外所研发和生产的白光LED还远远不能达到照明光源的要求。低功率是瓶颈。
据了解，市面上的单体LED功率一般在1W以下，还没有出现大功率的LED，这是LED难以立刻成为照明的的瓶颈。影响LED的因素有LED元件。由于小小的LED导致的光特征不像白炽灯和荧光灯那样，它存在白光光色不均匀等问题。LED广告显示屏，作为新兴的传播媒介，由于显示屏本身属于典型的绿色照明光源，有其他固体光源无法匹敌的特点，在加上光线质量高、可靠耐用等特点，受到了越来越多的高端产品客户的关注并认可。LED广告屏已经成为全球广告业增长快的市场之一，荣登亚洲广告的宝座，这一巨大的商机令全球瞩目。
我国政府越来越重视城市品牌形象的创建，重视用科学的可持续性的发展理念，指导和推进关系到城市形象塑造工程的各行业的发展，标识行业因此有着难得的发展机遇。LED是户外广告，是21世纪有发展前景的高新技术产业。据美国机构预测，到2010年全球LED应用市场为500亿美元。